熟悉济公故事的朋友都知道，给人治病的情节在济公的故事中占据了很大的篇幅。尤其是从他身上的污垢中搓出来的泥丸，给读者留下了很深刻的印象。在济公的传说中，这个泥丸叫做伸腿瞪眼丸，据说有包治百病和起死回生的功效。从名字上看，这东西就显得很不吉利，所以故事中常出现济公逼着百姓、乡绅、权贵吃药的喜剧情节。随着济公故事的流传，这个泥丸也同他的破烂袈裟、破烂僧帽和破蒲扇一样，成为济公的标准形象之一。然而很少有人知道，这个以泥丸治病的情节并非济公原创，而是来自于道教金丹派的南宗。
济公是南宋的高僧，活跃在南宋都城杭州一带，主要暂住的是灵隐寺和净慈寺。在这期间，济公疯疯癫癫的行走江湖，做了很多扶危济困的事情，受到老百姓的欢迎，被誉为"活佛"，各种故事流传到今天。而与济公同时代的道教中也有一位类似的人物，在江湖中扶危济困，这便是金丹派南宗五祖之一的陈楠。
传说中的陈楠形象与济公高度相似，他们都是破衣烂衫的行走江湖，满身都是污垢，终日沉溺于酒肉之中，一副疯疯癫癫的做派。陈楠擅长中医，是治病的高手，常常用泥丸渗符水，捏成小丸救人治病，无不灵验，时人称他为"陈泥丸"。而这种以泥丸治病的操作，后来成为济公故事的主要套路之一。
陈楠在道教的地位远比济公在佛教的地位高，在现代全真教中他作为南五组之一，与北五组分庭抗礼。他是金丹派南宗重要的承前启后的人物，除了传下金丹修行的法门，还兼修雷法。他的修炼法门以内炼金丹与外用符箓合而为一，称内丹炼就便能役使鬼神和呼召风雨，因而受到道教弟子的推崇，为现代全真教成为道教最大流派打下了深厚的基础。虽然他与济公是同时代的人物，但在成名方面远比济公要早，在佛道两家的传说中都有济公向陈楠请教的故事。从这些故事可以看出，济公选择佛道双修与陈楠也有很深的关系。
其中最为著名的故事便是济公与陈楠在西湖相遇，济公向陈楠请教修行法门的故事。传说济公见西湖上有紫气横空，偶尔出现白鹤长鸣，便知道有高人要路过，于是在西湖边等待。当晚明月高悬，陈楠果然如期而至，济公便向陈楠请教修行法门。陈楠以雷法烧叶成灰点化济公，济公跌倒在地，高呼大悟，然后留下诗句"削发劈破如来印，好个恒沙古佛心。今日西湖重拜师，愿把青山咏黄庭。"两人在西湖边进行修行交流，直到三更，最后陈楠化为清风而去。然后济公回净慈寺参悟所学，几年后疯病痊愈，在六十岁后坐化。
据传济公坐化时留下的诗句也与陈楠有关，他留诗于间壁"从前生来葛藤，捞月叫得水冷。而今抱个机关，飞入蓬莱山门。"从这句诗可以看出，济公不但是佛教高僧，其崇道的思想也不落人下。与很多佛教修行者排斥道教不同，济公佛道双修，在两方面都有很高的成就。虽然出于某些原因考虑，佛教弟子向来不承认济公拜师陈楠的故事。但两人存在修行上的交流还是基本上认可的，而济公在修行上受到陈楠影响也是毋庸置疑的。因此在后世的济公传说故事中，也有不少地方存在陈楠的影子，伸腿瞪眼丸的使用便是其一。
实际上在南宋之时济公的传说远没有后来丰富，到了元明之后济公的故事逐渐多了起来，行事作风也不再时单纯的佛教弟子。从后来的济公传说看，济公的形象很明显是和陈楠形象合二为一的在创作，济公在斗法过程中的很多操作都来自于道教而非佛门。除了治病救人的伸腿瞪眼丸以外，在降妖除魔时济公也常用雷法，甚至请出雷神协助降妖除魔。比如济公和华清风的战斗中，济公就请出了九天应元雷声普化天尊来诛杀华清风。实际上这种套路是道教弟子常用的法门，济公作为佛教大神，用这招就显得非常怪异。
如果联系到济公和陈楠进行修行交流的故事，这种套路就顺理成章了。济公既然有了与陈楠修行的经历，那会一点道教法术也很正常。陈楠以金丹和雷法双修，泥丸治病和雷法降魔都是标准套路。济公作为陈楠路过西湖时点化的弟子，会这方面的技能也就说得过去了。
济公之所以受到后世的推崇，除了扶危济困和降妖除魔以外，最大的品德便是兼容并包的修行理念。他与传统的佛教人士不同，对道教并不排斥。这一方面源于他出生的天台山是道教金丹派圣地，是南宗五祖之首紫阳真人张伯端修行之地，另一方面也是因为他是儒家弟子出身，并没有佛教弟子的那种门户之见。
由于没有这种修行中的成见，济公更容易吸收佛教以外的哲学思想，从而让自己的修行之路更加的广阔。而南宋时期刚刚兴起的全真教也是兼容并包的教派，创始人王重阳更是号称"三教原来是一家"。宋朝南渡以后，全真教也跟着南传，兼容并包了不少南方道教，于是教中核心金丹修行法门也得到扩充。在这种宗教环境下，济公得以吸收各方面的精华，成就了自己独特的修行理念，也成为佛教宗师中少有的佛道双修的大神。而这种修行模式又与古代百姓向来务实的修行理念吻合，所以受到很多百姓的欢迎。
从济公的传说来看，陈楠只是济公修行中遇到的一个道教大神，但并不是唯一的道教大神。实际上在民间的各种传说中，济公故事请教道教大神帮忙的不在少数。虽然这些故事不一定都是真的，但却体现出济公开放的修行理念，和博大的胸怀。这比那些固执于门户之见，对济公进行各种无端指责的寺庙方丈们，济公在品格上高出太多。虽然济公并没有在寺庙中担任很高的职位，但其留下的传说和修行的理念却是非常宝贵的财富。而那些固执于门户之见的和尚们，只能淹没于狭隘的思维之中，最终化为世界的尘埃。